第二单元 第六课 　投资理财的选择 复习课件

这是一份第二单元 第六课 　投资理财的选择 复习课件，共60页。PPT课件主要包含了主干构建自主落实，课时作业，核心突破研析考点，热点聚焦6，投资理财的选择，储蓄存款和商业银行，储蓄存款，商业银行，发放贷款，投资和融资等内容，欢迎下载使用。
1.商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；商业银行的业务。2.投资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险。3.融资。
—储蓄机构：主要是各① 银行—存款利息：本金×② ×存款期限—储蓄分类：活期储蓄和③ 储蓄
—性质：以④ 为主要经营目标的金融机构—主要业务：吸收存款、⑤ 、办理结算
—二者关系：风险与收益成⑥_____—不同投资：风险不同，收益也不同
—性质：⑦ 凭证，代表其持有者对股份公司的 ⑧_______—收益：一部分是⑨ 收入，另一部分收 入来源于股票价格上升带来的⑩_____
—性质：⑪ 证书，到期偿还本金—分类：国债、金融债券、⑫ 债券
—性质：⑬ 保障—分类：⑭ 保险和财产保险—经营主体：依法设立的⑮ 公司—投保原则：公平互利、协商一致、⑯ 订立
—含义：融资就是企业筹集资金的行为—目的：是用筹集来的资本追求利润最大化—途径：银行贷款、发行股票和债券等

1.下列对储蓄存款的认识，正确的是A.储蓄存款作为一种投资选择，具有收益高的特点B.储蓄存款可以随时存取，灵活方便，很受投资者欢迎C.储蓄存款比较安全，风险较低D.储蓄存款由于收益很低，所以没有风险
A项错误，储蓄存款是各种投资方式中收益最低的；B项是活期储蓄的特点；D项认为收益低是正确的，但认为没有风险是错误的。
2.在银行发展的过程中，银行的业务也在不断推陈出新。下列选项中属于商业银行基础业务的是A.代理买卖外汇 B.办理结算C.吸收存款 D.发放贷款
3.“股市有风险，入市需谨慎。”股票市场的风险主要源于①上市公司的经营状况　②股票的价格变动　③股东不能要求公司返还其出资　④股票流动性较差A.①② B.①④ C.②③ D.③④
③不符合题意；④说法不准确，上市公司的股票可以交易。
A.股票　金融债券　储蓄存款B.储蓄存款　金融债券　股票C.金融债券　储蓄存款　股票D.无法确定
4.某居民把自己的闲置资金用于投资，一共选择了股票、金融债券和储蓄存款三种投资方式。下面的柱形图是对这种投资方式特点的描述，①②③应分别为
股票是高风险和高收益同在的投资，③对应的是股票；债券比同期的储蓄存款利率要高，故①对应的是储蓄存款，②对应的是金融债券。
5.居民购买商业保险的目的在于A.避免天灾人祸造成的财产损失B.保障企业生产活动顺利进行C.弥补意外损失，保障生活稳定D.积累资金，支援国家建设
A项“避免”损失的说法是错误的；居民购买商业保险，保障的是居民的生活而不是企业生产，B项不选；D项是储蓄存款的作用。
核心考点一　储蓄存款与商业银行
1.储蓄存款(1)分类
提示　一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。
(2)利息、利率与本金
提示　利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。①当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。上调存款利率，居民储蓄增多，上调贷款利率，贷款数量减少，从而可以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长。②当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。下调存款利率，存款减少，居民投资、消费增加，下调贷款利率，贷款增加，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。
考向1　储蓄存款与利息计算
典例1　(2014·全国Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元
按一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息为：10 000×3%＋(10 000＋10 000×3%)×3%＝609元；如果存一个两年期的利息为：10 000×3.75%×2＝750元；750元－609元＝141元。因此选A。
跟踪训练1　2013 年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。与任何新生事物一样，互联网金融一方面赢得了鲜花和掌声，一方面也受到审视和质疑。某普通民众：不用怎么打理，每天都有利息到账，比存银行获得的利息多，感觉挺好的。某银行业从业人员：我们一方面要利用自身的地位和优势抵制“××宝”；另一方面，我们也要推出类似的产品。某财经评论员：互联网金融抬高了社会融资成本，干扰了货币市场秩序，且存在许多未知的风险，应该取缔。
如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。(假设材料中的数据保持不变)
(1)建议：不“搬”。(2)理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为：100 000×3.3%×1＝3 300(元)；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：(100 000×0.35%÷2)＋[100 000＋(100 000×0.35%÷2)]×5%÷2＝175＋2 504.4＝2 679.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。
本题考查投资的收益情况。由材料中的信息通过计算得出互联网金融投资所获收益比存款收益少，但风险较高。因此建议不“搬”。
考向2　商业银行及其业务
典例2　(2015·全国Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于①防范金融风险，稳定金融秩序　②增强银行信用，推动银行平等竞争　③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力A.①② B.①③C.②④ D.③④
从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构、特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。利率由央行制定，不是市场化形成，也不会增加银行收益，故③不符合题意；存款保险制度有利于银行规避风险，但不是提高竞争力的充分条件，故④错误。答案选A。
跟踪训练2　(2014·海南高考)某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于①降低银行的经营成本　②扩展银行的业务范围　③降低银行的经营风险　④提高银行的服务品质A.①③ B.①④C.②③ D.②④
银行的业务并没有扩展，②错误；该项业务与银行的经营风险无关，③排除。
失分点　错误理解社会保障制度与居民储蓄的关系提醒　社会保障制度的不健全和不完善，会增加人们的储蓄意愿。相反，则会减少储蓄意愿，增加消费意愿。
矫正训练　(2013·全国Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿　②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长　③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少　④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.①② B.①③C.②④ D.③④
本题考查影响投资与理财的因素。①中社会保障体系不断健全会促使人们消费的发展，故储蓄会减少；材料强调储蓄率高于同期GDP的增长速度，②与材料不符；由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导致城乡居民人民币储蓄额增长，③符合题意；储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，④符合题意。
核心考点二　投资与融资
2.债券(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)类型：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。
提醒　流动性≠流通性。流动性指的是变现能力。流通性指的是可以流通买卖和抵押贷款。
3.比较社会保险和商业保险
4.比较储蓄存款、债券、股票、商业保险
提示　投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。
5.选择投资方式的原则(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况、自己的经济实力，量力而行。(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。
考向1　各种投资方式的比较与选择
典例1　(2016·全国乙卷)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡D.提高投资安全性，促进资本市场的增长
不同投资方式在风险性与收益性上存在差别，股票收益高，但风险大，养老基金投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，旨在优化投资组合的同时，追求收益与风险的平衡，答案为C。A错在“平抑”；B、D分别强调收益和安全性，与题目主旨不符。
跟踪训练　下表中的①②③④分别属于四个投资品种，根据表格的分析，对①②③④的判断有可能正确的是
A.股票　银行定期存款　基金　国债B.国债　银行定期存款　基金　股票C.股票　基金　银行活期存款　企业债券D.银行活期存款　银行理财产品　股票　金融债券
从表格中的收益、流动性和风险级别分析，很明显①②③④分别属于国债、银行定期存款、基金和股票，故选B。
考向2　国家对资本市场的调控
典例2　(2015·海南高考)2014年11月，允许香港与海外投资者有范围买卖沪市股票和大陆投资者有范围买卖港市股票的“沪港通”正式开通，在沪港两地股票市场发展不平衡的背景下，开通“沪港通”意在①促进两地资本市场共同发展　②促进两地资本市场资金的跨境流动　③杜绝两地股票市场投机交易　④降低两地资本市场交易费用A.①② B.①④ C.②③ D.③④
上海股市对香港市场开放，实际上意味着对全球市场的开放，①②正确；③错在“杜绝”；④与“沪港通”无关。
失分点1　对债券和股票区分不清提醒　比较债券与股票
矫正训练1　随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是A.股票 B.人民币C.国库券 D.转账支票
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权，故A正确。
失分点2　混淆商业保险与社会保险提醒　商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。
矫正训练2　(2016·天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险①是社会保障的重要组成部分　②发挥了商业保险的经济补偿功能　③是政府规范市场经济秩序的重要方式　④促进食品企业提高产品质量，诚信经营A.①② B.③④ C.②④ D.①③
食品安全责任险是商业保险，而非社会保险，排除①，正确答案只能在B、C之中，说明④一定正确，食品安全责任险并不是政府行为，所以③不选，故选C。
热点聚焦6　完善资本市场 支持创业投资
2016年9月20日，国务院印发《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》(以下简称《意见》)。该《意见》的发布，有利于促进经济结构调整和产业转型升级，增强经济发展新动能，提高直接融资比重，拉动民间投资服务实体经济。《意见》涉及银监会的有关工作包括培育多元创业投资主体、多渠道拓宽创业投资资金来源、加强政府引导和政策扶持等。
2016年9月28日，银监会发文《完善投贷联动机制提升创业投资金融服务水平》称，积极支持配合做好相关工作，推动创业投资持续健康发展。一、鼓励信托公司充分发挥制度优势，为创业企业提供综合化、个性化金融投融资服务；二、支持银行业金融机构积极稳妥开展并购贷款业务，提高对创业企业兼并重组的金融服务水平；三、推动发展投贷联动。投贷联动主要指商业银行以“股权＋债权”的模式对企业进行投资，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。
[考点对接]信息点①　政府实施科学的宏观调控。信息点②　吸收存款、发放贷款、办理结算是商业银行的主要业务。信息点③　企业融资的渠道有银行贷款、发行股票、债券等。
[命题猜想]国家对资本市场的完善，有利于拓宽企业融资的渠道，支持经济健康持续发展。高考可能考查企业融资的方式、特点、意义等知识。
1.2016年9月28日，银监会发文《完善投贷联动机制提升创业投资金融服务水平》。投贷联动主要指商业银行以“股权＋债权”的模式对企业进行投资，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。“投贷联动”产品主要针对解决初创期、成长期中小型科技创新企业融资难、融资贵的瓶颈问题。投贷联动机制A.创新了企业基本组织形式B.扶持了大学生创业，改善了产业结构C.有利于项目与资源的有效对接D.使商业银行获得稳定的经营收益
2.一家原本苦恼于无法获得天使投资扩大经营的初创企业“夹克厨房”，通过京东股权众筹平台，4小时闪募600多万元，顺利解决了资金问题。2015年，随着股权众筹的兴起，很多类似“夹克厨房”的企业通过这一模式解决了融资问题。股权众筹是一种基于互联网渠道而进行融资的新兴模式，这一模式①具有低风险、高回报的功能　②拓宽了民众投资渠道　③能够规避市场竞争的风险　④能够助力大众创业，万众创新A.①③ B.②③ C.②④ D.③④
股权众筹是一种新兴融资模式，有助于解决中小企业融资难的问题，对居民来说是一种投资方式，故②④正确。①说法错误，因为投资的风险与收益成正比，低风险、高回报的现象不存在，故排除。③说法错误，因为投资不可能规避竞争风险，故排除。本题答案选C。
3.公司的发展壮大是一个融资、发展、再融资、再发展的过程，公司融资是很常见的经济现象。下列融资方式中需要公司到期还本付息的是①发行政府债券　②发行公司股票　③向商业银行贷款　④发行企业债券A.①② B.②③ C.②④ D.③④
发行政府债券，不是企业融资活动，①不符合题意；公司发行股票，不需要返还出资，也不需要固定付息，公司有盈利，股东才可能获得股息或分享红利，②与题意不符合。企业发行债券和向商业银行贷款需要到期还本付息，③④正确。
一、选择题1.俗话说，你不理财，财不理你。投资和理财已经成为现代人经济生活的重要内容。下列理财观念存在误区的是①储蓄存款是一种既便捷又能获得一定利息收益的投资方式　②购买国债既能成为国家的债务人，又能为筹集国家建设资金作出贡献　③购买股票既能获得股息和红利，又总能通过股票交易获得高回报　④购买保险是一种既能规避风险又能补偿意外灾害损失的投资方式A.①④ B.②③C.①② D.③④
题干要求选择理财观念存在的误区，①④是正确的理财观念，不选。国债所有者是债权人，股市风险较大，购买股票不一定能获得高回报，②③属于理财观念存在的误区。
2.长期以来，我国商业银行的运营过于依赖存款规模所形成的垄断利差收益，而余额宝的推出必然造成商业银行存款流失。为应对这一压力，某银行有针对性地推出了理财新产品：按天结息，年化利率略低于余额宝，工作日随用随取。这表明①金融市场的开放有利于促进市场竞争　②充分的市场竞争有利于促进企业创新　③商业银行经营目的是为储户提供安全稳定收益　④垄断损害消费者利益，但对企业是有利的A.①② B.③④C.①③ D.②④
3.目前，中国人民银行对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。表格中的信息意味着
A.各商业银行间利率差别不大，不会影响资金市场B.各商业银行间的利率差会减少存款资金的流动性C.利率市场化改革推动了各大商业银行之间的竞争D.利率工具退出，央行更好地发挥税收杠杆的作用
A、B错误，不再设置存款利率浮动上限，会使各商业银行间利率差别增大，增加存款资金的流动性；D错误，税收是财政部门而不是央行的调控杠杆。
4.业界关注已久的A股“快递第一股”之争，终于有了结果。2016年7月28日晚间，大杨创世公告，公司重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过。这意味着，圆通成功借壳大杨创世，成为中国第一家登陆A股的快递企业。圆通快递借壳上市①可以借力资本市场平台拓宽融资渠道　②将直接创造大量的就业岗位　③意味着其经营目的发生了重要转变 ④需要履行一定的信息披露义务，公开财务信息A.①③ B.①④C.②③ D.②④
②错误，借壳上市并不会直接导致就业岗位增加；③错误，企业经营依然是以营利为目的。
5.小王和小李分别购买了某公司的股票和债券，下列关于两人对于公司的责任和应该享有的权利的看法正确的是①小王对公司承担有限责任，同时可以参加股东大会　②小李对公司承担有限责任，但不可以参加股东大会　③小王和小李都可以从公司获得收益，但收益方式不同 ④小王可以随时转让自己的股票，但小李不可以转让自己的债券A.①② B.③④C.①③ D.②④
6.一般情况下，银行利率提高股市会做出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理的解释是①银行业利润高于其他行业　②股民的投资收益减少　③投资者预期企业利润下降　④投资者改变投资组合A.①③ B.②③C.②④ D.③④
银行的存款利率与股票价格成反比，因此银行的利率提高，股票价格会下降，同时企业银行贷款利率提高，企业利润下降，故③符合题意；再者，银行利率提高，投资者会改变投资的选择，故④符合题意；①②与题意无关。答案为D。
7.甲、乙、丙、丁四人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：
假如一年后M股票的价格上涨了3%，欧元对人民币汇率上涨2%。在不考虑其他因素的情况下，对四人收益由高到低的排序是A.丁>乙>甲>丙 B.丁>甲>乙>丙C.乙>丁>丙>甲 D.乙>丙>丁>甲
甲的收益为：10×10 000×3%＝3 000元。乙的收益为：(100 000÷8)×(1＋1.5%)×8×(1＋2%)－100 000＝3 530元。丙的收益为：100 000×3.25%×1＝3 250元。丁的收益为：100 000×3.34%×1＝3 340元。故C排序正确。
8.随着“股权众筹”(股权众筹是指公司出让一定比例的股份，面向普通投资者。投资者通过出资入股公司，获得未来收益，这种基于互联网渠道而进行融资的模式被称作股权众筹)模式的升温，人人当老板已不再是梦想。但值得注意的是，一些初创企业为规避相关法律的规定，采取“股权代持”的方式。据此，判断以下说法正确的是①在“股权代持”中，企业的实际出资人充当了隐性投资人　②“股权代持”为外资规避市场准入提供了空间 ③“股权众筹”是一种新型的融资模式，只适用于初创企业　④“股权众筹”催生了新的经济增长点，实现了产业结构的调整升级A.①② B.③④C.①③D.②④
9.近年来，国务院在赋予地方政府举债权限的同时，对地方政府债务实行规模控制，严格限定地方政府举债程序和资金用途，并将其纳入预算管理。国务院加强对地方性债务的管理旨在①调整中央与地方的收入分配关系　②实施紧缩性货币政策给经济“降温”　③建立规范的地方政府举债融资机制　④控制和化解地方政府性债务的风险A.①② B.①③ C.②④ D.③④
①与加强对地方性债务的管理无关；政府地方性债务属于财政政策而不是货币政策，②排除。
10.国务院《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》规定，要开展住房反向抵押养老模式试点。反向抵押养老保险是拥有房屋完全产权的老年人，将其房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人同意的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故。开展住房反向抵押养老保险试点有利于①丰富养老保障方式，增强养老保障体系的可持续性　②充分发挥财政作用，构建覆盖城乡的社会保障体系　③健全社会养老保障体系，从根本上应对人口老龄化　④拓宽养老保障资金来源，提升老年人养老保障水平A.①② B.①④C.②③ D.③④
住房反向抵押养老保险属于商业保险而不是社会保险，②③不符合题意。
①投资理财渠道实现多元化　②有较强的风险规避意识　③采取合理的投资资产组合　④偏重于风险小收益高的投资A.①② B.①④ C.②③ D.③④
11.下图为中央电视台公布的国民经济大调查数据。由该图表可以看出我国居民
12.互联网时代，理财越来越简单。易贷网旗下的“宝宝钱包”，年化收益率达8%，超银行活期收益20倍，且随存随取，媲美活期存款和余额宝。人们选择“宝宝钱包”主要是基于其①流动性　②安全性　③固定性　④收益性A.①③ B.②④C.②③ D.①④
二、非选择题13.调查显示，中小投资者的投资倾向更趋向谨慎，普遍认同无风险或者低风险的投资品种。除股市外，47%的投资者选择储蓄存款，20%的投资者选择债券，选择基金、黄金、外汇投资的投资者分别占14%、3.33%和1.67%。(1)投资者为何首选储蓄存款？
这是由储蓄存款的特点决定的。储蓄存款虽然收益较低，但流动性强、风险小、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储。
(2)储蓄存款越多越好吗？
①利：公民适量的储蓄存款可以为国家积累资金，支援现代化建设；有利于调节市场货币流通；有利于培养科学合理的生活习惯，建立文明健康的生活方式。②弊：储蓄存款的高增长，会导致居民消费率长期偏低，弱化消费增长对经济增长的拉动作用，也会直接影响到投资本身的增长，制约经济发展。
14.某校高三学生对居民投资意向进行了问卷调查，汇总如下：
概括材料中的信息，并说明在投资中应该注意的问题。
(1)信息：我国居民投资方式日趋多样化，但是储蓄和保险所占的比重较大，居民投资主要倾向于风险性较小的领域。(2)注意的问题：注意收益性、风险性和流动性；注重投资的多元化；充分考虑自身的经济实力，并与我国的国情相结合；坚持个人利益与国家利益相结合，遵守法律法规。