专业课财政与金融基础知识（第四版）模块7 金融市场课后练习题

这是一份专业课财政与金融基础知识（第四版）模块7 金融市场课后练习题，共30页。
【解析】考查商业银行次级债券的定义。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券
A.商业银行资本补充债券
B.商业银行次级债券
C.商业银行金融债券
D.商业银行一般债券
2.[单选] [0.5分] 按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件，下列说法不正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件：有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价，故选项B错误。
A.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险
B.有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证监会的专业评价
C.已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理
D.公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形
3.[单选] [0.5分] 按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近（ ）个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。
【答案】B
【解析】按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。
A.12
B.6
C.3
D.1
4.[单选] [0.5分] 挂牌股票采取做市转让方式的，须有（ ）家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。
【答案】B
【解析】挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。
A.1
B.2
C.3
D.5
5.[单选] [0.5分] 就单个上市公司的持股比例而言，单个境外机构的投资额度与国内基金一样不得超过该公司总股份的（ ）。
【答案】C
【解析】考查合格境外机构投资者。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%
6.[单选] [0.5分] 美国公司债券种类繁多，分为公募发行债券和私募发行债券两种。美国证券交易委员会规定，向（ ）人以内的特定投资者募集证券为私募债券，不受美国证券交易委员会限制，约有1/3的公司采用私募方式发行债券。
【答案】B
【解析】本题主要考查私募债券的概念。美国公司债券种类繁多，分为公募发行债券和私募发行债券两种。美国证券交易委员会规定，向35人以内的特定投资者募集证券为私募债券，不受美国证券交易委员会限制，约有1/3的公司采用私募方式发行债券。
A.30
B.35
C.40
D.45
7.[单选] [0.5分] 年利率为10%,5年后161.05元的现值为（ ）元。
【答案】A
【解析】考查现值的计算。161.05/（1+10%）5=100（元）
A.100
B.110
C.121
D.95
8.[单选] [0.5分] 期权价格变化为0.05,期权标的证券价格变化0.05,Gamma=（ ）。
【答案】B
【解析】考查金融期权的主要风险指标。Gamma=Delta/（期权标的证券价格变化）
=期权价格变化为/（期权标的证券价格变化）2。
A.10
B.20
C.30
D.60
9.[单选] [0.5分] 期限在1年以上的资金的跨国流动是（ ）。
【答案】C
【解析】本题主要考查国际长期资金流动方式，主要包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。
A.贸易资金的流动
B.套利性资金的流动
C.国际长期资金流动
D.保值性资金的流动
10.[单选] [0.5分] 我国企业债券出现于（ ）年。
【答案】C
【解析】我国企业债券出现的历史远远早于公司债券。1985年5月，沈阳房地产开发公司向社会公开发行5年期企业债券，成为改革开放后第一只企业债券。
A.1982
B.1984
C.1985
D.1988
11.[单选] [0.5分] 我国企业债券发行实行（ ），而公司债券公开发行实行（ ）。
【答案】A
【解析】考查我国企业债券和公司债券在发行制度和监管机构上的区别。企业债券发行实施注册制，公司债券公开发行实行注册制。
A.注册制 注册制
B.审批制 复核制
C.核准制 审批制
D.核准制 复核制
12.[单选] [0.5分] 无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，具体不包括（ ）。
【答案】A
【解析】无限售条件股份的内容。包栝人民币普通股、境内上市外资股、境外上市外资股和其他。
A.外币普通股
B.境内上市外资股
C.境外上市外资股
D.人民币普通股
13.[单选] [0.5分] 狭义的有价证券是指（ ）。
【答案】D
【解析】有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
A.政府债券
B.商品证券
C.货币证券
D.资本证券
14.[单选] [0.5分] 下列关于基金业绩评价指数詹森指数的说法，错误的是（ ）。
【答案】B
【解析】1968年，迈克尔·詹森（MichaelC.Jensen）在《财务学刊》上发表了《1945-1964年间共同基金的业绩》一文，提出了一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标，通常被称为詹森a。
A．在比较不同基金的投资收益时，詹森指数要优于特雷诺指数和夏普指数
B．詹森指数是以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的相对指标
C．詹森指数是一种在风险调整基础上的绝对绩效度量方法
D．詹森指数能评估基金的业绩优于基准的程度
15.[单选] [0.5分] 下列关于可转换公司债券的说法中正确是（ ）。
【答案】C
【解析】考查可转换公司债券的分类。通常，可转换债券包含赎回条款和回售条款，一般可以分为可赎回债券和可回售债券。所谓可赎回债券，是指可转换公司债券发行人拥有是否实施赎回条款选择权的债券。当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可以按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换债券。所谓可回售债券，是指可转换公司债券的持有人是否实施回售条款选择权的债券。当公司的股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，可转换公司债券持有人有权按事先约定的价格将所持可转债卖给发行人。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。
A.可赎回债券，当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，公司可以按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换债券。
B.可回售债券是当公司的股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，可转换公司债券持有人有权按事先约定的价格将所持可转债卖给发行人
C.可转换债券包含赎回条款和回售条款，一般可以分为可赎回债券和可回售债券
D.可转换公司债券一般不需要经股东大会或董事会的决议通过才能发行
16.[单选] [0.5分] 下列关于纽约证券交易所的说法错误的是（ ）。
【答案】C
【解析】本题主要考查纽约证券交易所。纽交所最初的专家制度是根据场内大厅交易设计的，订单执行速度慢，执行效率低。
A.纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。
B.为了限制专家利用“优先看单权”去牟利，避免道德风险，纽交所设置了正面义务清单及负面义务清单。
C.纽交所最初的专家制度是根据场内大厅交易设计的，订单执行速度快，执行效率高
D.纽交所的专家具体包括四项职能：一是竞价的组织者；二是经纪人职能；三是稳定市场职能；四是做市商职能。
17.[单选] [0.5分] 下列关于欧洲债券的说法有误的是（ ）。
【答案】C
【解析】考查对欧洲债券的理解。欧洲债券可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值也可以以欧元之外的其他货币来表示。
A.欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券
B.由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券
C.欧洲债券不可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值也不可以以欧元之外的其他货币来表示
D.大多数欧洲债券仍然是以美元为面值发行的
18.[单选] [0.5分] 下面关于中央银行表述正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】考查中央银行相关知识。中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股 第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
A.中央银行不能代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管
B.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券
C.在美国，中央银行釆取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利
D.中国人民银行从2008年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性
19.[单选] [0.5分] 以下不属于无面额股票所具有的特点是（ ）。
【答案】C
【解析】考查无面额股票的特点。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升。
A.发行或转让价格较灵活
B.便于股票分割
C.公司净资产和预期收益增加，每股价值下降
D.无面额股票代表着股东对公司资本总额的投资比例
20.[单选] [0.5分] 在市场资金量一定的条件下，利率提高，对股票需求（ ），股价（ ）。
【答案】B
【解析】在市场资金量一定的条件下，利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降
A.增加；上升
B.减少；下降
C.增加；下降
D.减少；上升
21.[单选] [0.5分] 债券按付息方式分类，可以分为（ ）。
【答案】B
【解析】按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
A.政府债券、金融债券和公司债券
B.零息债券、附息债券和息票累积债券
C.实物债券、凭证式债券和记账式债券
D.短期债券、中期债券和长期债券
22.[单选] [0.5分] 债券按利率是否固定分类，可以分为（ ）。
【答案】B
【解析】考查债券的分类。债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按利率是否固定，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券；按发行方式，债券可以分为公募债和私募债；按信用状况，债券可以分为利率债和信用债；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。
A.公募债和私募债
B.固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券
C.利率债和信用债
D.短期债券、中期债券和长期债券
23.[单选] [0.5分] 债券所规定的资金借贷双方的权责关系不包括（ ）。
【答案】D
【解析】考查债券的定义。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额；第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）
A.所借贷货币资金的数额
B.借贷的时间
C.借贷时间内的资金成本或应有的补偿
D.债券的面值
24.[单选] [0.5分] 张三投资某原油期权市场。当前价格是99$/桶。他购买了一种合约，该合约规定2019年1月31日到期。2019年1月1、3、4、10.17、23、25日可以行权。这属于（ ）。
【答案】C
【解析】考查金融期权相关知识。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期行权。
A.欧式期权
B.美式期权
C.修正的美式期权
D.认沽期权
25.[单选] [0.5分] （ ）时间段为上海证券交易所开盘集合竞价阶段。
【答案】B
【解析】关于申报时间，上海证券交易所规定：接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15~9:25、9:30~11:30、13：00-15：00；每个交易日9:20~9:25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
A.9:15-9:20
B.9：20-9:25
C.9：20-9：30
D.9：15-9:25
26.[单选] [0.5分] （ ）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或多项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动
【答案】C
【解析】考查套期保值概念。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
A.风险规避
B.套利
C.套期保值
D.风险规划
27.[单选] [0.5分] 关于基金申购赎回费用及销售服务费，下列说法错误的是（ ）。
【答案】A
【解析】考查基金申购赎回费用及销售服务费。申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。
A.申购费用采取前端收费的模式
B.基金持有时间越长，适用的赎回费率越低
C.我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为0
D.—般从基金财产中计提不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务
28.[单选] [0.5分] 关于开放式基金的认购、赎回，下列说法错误的是（ ）。
【答案】D
【解析】考查开放式基金的认购、赎回。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算，这与股票、封闭式基金等金融产品按“已知价”原则进行买卖不同。
A.在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元/份
B.基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额
C.固定净值型货币基金按固定价格进行申购、赎回
D.—般开放式基金按“已知价”原则进行买卖
29.[单选] [0.5分] 下列关于可赎回债券的约定赎回价格的说法中有误的是（ ）。
【答案】B
【解析】考查赎回收益率中的赎回价格。约定赎回价格可以是债券面值。
A.约定赎回价格可以是发行价格
B.约定赎回价格不能是债券面值
C.约定赎回价格可以是某一指定价格
D.约定赎回价格可以是与不同赎回时间对应的一组赎回价格
30.[单选] [0.5分] （ ）通常被定义为“公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。”
【答案】A
【解析】考查信用风险的概念。
A.信用风险
B.违约风险
C.市场风险
D.操作风险
31.[单选] [0.5分] 具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源，与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益，愿意长期持有上市公司较大比例股份，愿意并且有能力认真履行相应职责的是指（ ）。
【答案】B
【解析】战略投资者是指具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源，与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益，愿意长期持有上市公司较大比例股份，愿意并且有能力认真履行相应职责。
A.—般机构投资者
B.战略投资者
C.金融机构投资者
D.特殊投资者
32.[单选] [0.5分] 科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ ）。
【答案】C
【解析】科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
33.[单选] [0.5分] 买卖价差法常用的价差指标不包括（ ）。
【答案】D
【解析】考查买卖价差法。买卖价差法是利用市场上同一交易标的在同一时间的买人和卖出价格差来衡量其流动性风险的一种方法。该方法常用的价差指标包括买卖价差、有效价差与实现的价差等。
A.买卖价差
B.有效价差
C.实现的价差
D.合理价差
34.[单选] [0.5分] 下列关于人民币债券发行的说法中错误的是（ ）。
【答案】D
【解析】人民币债券发行的相关知识。发行人民币债券的国际开发机构应当按照中国企业会计准则编制财务报告，除非该国际开发机构所采用的会计准则经中国财政部认定已与中国企业会计准则实现了等效。
A.人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定
B.人民币债券发行利率由中国人民银行核定
C.国际开发机构在中国境内公开发行人民币债券应组成承销团
D.发行人民币债券的国际开发机构应当按照国际企业会计准则编制财务报告
35.[单选] [0.5分] 战略投资者是指最近（ ）年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。
【答案】C
【解析】战略投资者是指最近3年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。
A.1
B.2
C.3
D.5
36.[单选] [0.5分] 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的（ ），在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
【答案】C
【解析】考查证券公司短期融资券。证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
37.[单选] [0.5分] 证券公司开展融资融券业务，必须经（ ）批准。
【答案】B
【解析】证券公司开展融资融券业务，必须中国证监会批准。
A.中国证券登记结算公司
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.证券交易所
38.[单选] [0.5分] 资本市场划分为场内市场和场外市场，是按照（ ）作出的划分。
【答案】C
【解析】资本市场按照组织形式和交易活动是否集中划分为场内市场和场外市场。
A.交易品种的不同
B.市场功能的不同
C.组织形式和交易活动是否集中
D.是否规范化
39.[单选] [0.5分] 按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，对于中证500、上证50股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额均为（ ）手。
【答案】B
【解析】考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1200手；
A.600
B.1200
C.2000
D.5000
40.[单选] [0.5分] 关于契约型基金和公司型基金，下列说法正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】考查契约型基金与公司型基金的区别与联系。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。公司型基金依据公司章程运营资金。
A.公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产
B.公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东
C.契约型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本
D.契约型基金依据公司章程营运基金
41.[多选] [1分] 场外交易市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，主要具备的功能有（ ）。
【答案】BCD
【解析】场外金融市场不具备宏观调控的功能。
A.宏观调控
B.拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境
C.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所
D.提供风险分层的金融资产管理渠道
42.[多选] [1分] 个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括（ ）。
【答案】AC
【解析】个人投资者未必具有较强的专业知识，投资品类风险等级不同，因此并不需要所有投资者具备较强的风险承受能力。
A.法律、法规关于投资资格的规定
B.具有丰富的专业知识
C.具备一定的经济实力
D.较强的风险承受能力
43.[多选] [1分] 根据风险限额管理的相关理念，下列属于常用的信用风险限额指标的有（ ）。
【答案】BC
【解析】常用的信用风险限额指标包括：单一客户贷款集中度限额、单一集团客户授信集中度限额、行业限额等。A属于市场风险限额指标，D属于流动性风险限额指标。
A.VaR限额
B.单一客户贷款集中度限额
C.单一集团客户授信集中度限额
D.最大十家金融同业集中度
44.[多选] [1分] 上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括（ ）。
【答案】ABCD
【解析】科创板重点服务三类企业六大领域，六大领域包含新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域。
A.新一代信息技术领域
B.高端装备领域
C.新能源领域
D.新材料领域
45.[多选] [1分] 上市公司强制退市的原因包括（ ）。
【答案】ABCD
【解析】当上市公司出现交投不活跃、股权分布不合理、市值过低而不再适合公开交易、存在严重违法违规行为时，应当进行强制退市。
A.交投不活跃
B.股权分布不合理
C.市值过低而不再适合公开交易
D.存在严重违法违规行为
46.[多选] [1分] 属于中小非金融企业集合票据特点的有（ ）。
【答案】ABCD
【解析】中小非金融企业集合票据是2个（含）以上，10个（含）以下企业在银行间债券市场共同发行，其特点包含：分别负债、集合发行；发行期限灵活；引入信用增进机制。
A.分别负债
B.发行期限灵活
C.集合发行
D.引入信用增进机制
47.[多选] [1分] 私募基金采用市场法进行估值可以采用的方法有（ ）。
【答案】ACD
【解析】私募基金估值方法包含：一、市场法（一）最近融资价格法（二）市场乘数法（三）行业指标法二、收益法三、成本法
A.最近融资价格法
B.收益法
C.市场乘数法
D.行业指标法
48.[多选] [1分] 下列各项中，属于国际资金流动方式中的“国际信贷”形式的有（ ）。
【答案】ABD
【解析】C选项属于国际直接投资，不属于国际信贷形式。
A.政府信贷
B.出口信贷
C.跨国公司的利润再投资
D.国际金融机构贷款
49.[多选] [1分] 下列关于证券委托的形式的说法，正确的有（ ）。
【答案】BC
【解析】目前证券委托的形式包含了柜台委托和非柜台委托，非柜台委托包含了人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托以及网上委托。
A.现场委托
B.柜台委托
C.非柜台委托
D.非现场委托
50.[多选] [1分] 相对于现有的制度规则，科创板在持续监管方面的制度安排包括（ ）。
【答案】ACD
【解析】上市标准多元化与持续监管更具针对性是科创板制度设计的创新点，属于并列而非包含关系。
A.更加合理的股份减持制度
B.更加多元化的上市标准
C.更加针对性的信息披露制度
D.更加灵活的股权激励制度
51.[多选] [1分] 一般开放式基金的分红方式有（ ）。
【答案】AB
【解析】开放式基金采用现金分红和红利再投资两种方式，默认现金分红，投资者可以事先约定红利再投资。封闭式基金只能现金分红，因为总份额固定，采用分红再投资，总份额就会增加了。
A.现金分红
B.红利再投资
C.份额分红
D.净值分红
52.[多选] [1分] 以下属于基础设施公募REITs的特点的有（ ）。
【答案】BC
【解析】A选项应当为可以盘活存量资产；D选项应当是引导金融资金参与实体项目建设。
A.可盘活增量资产
B.高比例分红
C.产品规则透明健全
D.引导金融资金参与金融项目建设
53.[多选] [1分] 影响债券估值的因素有（ ）。
【答案】ABCD
【解析】详见结构图。
A.债券的面值、票面利率、计付利息间隔
B.债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇
C.真实无风险回报率、预期通货膨胀率、风险溢价
D.违约风险、流动性风险、汇率风险
54.[多选] [1分] 增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式，其目的主要有（ ）。
【答案】ACD
【解析】增发的对象不是固定的对象，因此会改变原股东持股比例，B选项错误。
A.向社会公众募集资金
B.保护原股东的权益及其对公司的控制权
C.增强股票的流动性
D.分散股权，避免股份过分集中
55.[多选] [1分] 证券登记结算机构是为证券交易提供（ ）服务，不以营利为目的的法人。
【答案】ABD
【解析】登记结算机构不提供咨询服务，投资咨询服务由投资咨询机构提供。
A.登记
B.存管
C.咨询
D.结算
56.[多选] [1分] 证券市场监管的原则有（ ）。
【答案】ACD
【解析】证券市场监管原则包含了依法监管原则、保护投资者利益原则、三公原则以及监督与自律相结合原则。
A.依法监管原则
B.平衡各方利益原则
C.“三公”原则
D.监督与自律相结合原则
57.[多选] [1分] 证券委托中，非柜台委托的形式主要有（ ）。
【答案】ABD
【解析】C选项填写委托单并签章委托的方式是柜台委托方式。
A.人工委托或传真委托
B.自助和电话委托
C.填写委托单并签章
D.网上委托
58.[多选] [1分] 中国证监会通过内部基金监管部门具体实施的监管包括（ ）。
【答案】AB
【解析】基金监管只有两类，第一类市场准入监管，就是给运营牌照，第二类日常持续监管，交易和信息披露都属于日常监管的内容，不是大类。
A.基金市场准入监管
B.日常持续监管
C.基金交易监管
D.基金信息披露监管
59.[多选] [1分] 资产证券化是以（ ）为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
【答案】AD
【解析】资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
A.特定资产组合
B.特定股票组合
C.特定基金组合
D.特定现金流
60.[多选] [1分] 做市商交易制度的特点有（ ）。
【答案】ABD
【解析】C选项是经纪商制的特点，做市商并非投资者和投资者之间进行直接成交。D选项，做市商收入来源是买卖证券差价和持有证券的收入。
A.投资者买卖证券都以做市商为对手
B.证券成交价格的形成由做市商决定
C.与其他投资者可以直接成交
D.做市商的收入来源是买卖证券的差价
61.[多选] [1分] 宏观经济对股票价格影响的特点是（ ）。
【答案】ABD
【解析】考查影响股价变动的宏观经济与政策因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。
A.波及范围广
B.干扰程度深
C.作用机制简单
D.可能导致股价波动幅度较大
62.[多选] [1分] 根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（ ）。
【答案】ABC
【解析】债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。
A.债券的利息现金流
B.债券偿付的本金
C.债券的贴现率
D.债券投资需要
63.[多选] [1分] 下列属于证券交易所特征的有（ ）。
【答案】ABD
【解析】证券交易所应当通过公开竞价方式决定交易价格，故C选项错误。
A.有固定的交易场所和交易时间
B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
C.通过协商议价的方式决定交易价格
D.实行公开、公平、公正的原则
64.[多选] [1分] 从事基金服务业务的机构，按照中国证监会的有关规定应进行注册或者备案，这些机构包括（ ）。
【答案】ABCD
【解析】提供基金服务的机构均属于基金服务机构，包括销售机构、销售支付机构、估值机构、评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构以及份额登记机构、投资顾问机构等。
A.从事公募基金的销售机构
B.从事公募基金的信息技术系统服务的机构
C.从事公募基金的份额登记的机构
D.从事公募基金的投资顾问的机构
65.[多选] [1分] 基金投资风险管理中，基金管理人通常建立一套完整的合规风险控制体系与制度，其涉及的机构或部门主要有（ ）。
【答案】ABCD
【解析】以上四部门都是基金公司的风控管理的主要部门，通过履行其职能进行内部风险管理。
A.风险管理委员会
B.风险控制部门
C.合规管理部门
D.监察稽核部门
66.[多选] [1分] 企业可以用（ ）进行证券投资。
【答案】AC
【解析】企业可以用自己的积累资金以及暂时不用的闲置资金进行证券投资，注意选项D，属于事业法人可以进行证券投资的资金来源，而非企业。
A.自己的积累资金
B.固定资产
C.暂时不用的闲置资金
D.有权自行支配的预算外资金
67.[多选] [1分] 根据《证券法》，（ ）可以作为征集人代为出席该上市公司股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。
【答案】CD
【解析】可作为征集人代为出席股东大会的主体包含上市公司董事会、独立董事、持有上市公司1%以上有表决权股份的股东以及投资者保护机构。
A.上市公司监事会
B.上市公司执行董事
C.持有上市公司1%以上有表决权股份的股东
D.投资者保护机构
68.[多选] [1分] 根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（ ） 。
【答案】BCD
【解析】选项A错误，实物债券是按照债券的券面形态进行的分类，除此之外，还有凭证式债券和记账式债券。
A.实物债券
B.零息债券
C.附息债券
D.息票累积债券
69.[多选] [1分] 机构投资者包括（ ）。
【答案】ABCD
【解析】机构投资者包含一般机构投资者、战略机构投资者、金融机构投资者（证券、银行、基金、保险等机构）、非金融机构投资者（政府类、企业和事业法人类）、境内机构投资者、境外机构投资者等不同维度的分类。
A.政府机构类投资者
B.金融机构类投资者
C.基金类机构投资者
D.企业和事业法人类机构投资者
70.[多选] [1分] 下列关于私募基金信息披露的说法，正确的是（ ）。
【答案】ACD
【解析】私募基金归基金业协会管，应当在协会指定平台披露，B错误
A.私募基金运行期间，信息披露义务人应当向投资者披露基金主要财务指标等信息
B.私募基金管理人应当按照规定通过中国证监会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息
C.投资者可以登录中国证券投资基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行查询
D.单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当向投资者披露基金净值信息
71.[多选] [1分] 以下列属于消费信用的是（ ）
【答案】AD
【解析】B选项属于商业信用融资、C选项属于租赁融资。
A.助学贷款
B.以商品交易为目的的预付定金
C.国际金融租赁
D.企业以分期付款的形式向消费者个人提供房屋
72.[多选] [1分] 根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可分为（ ）。
【答案】ABCD
【解析】根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
A.赤字国债
B.建设国债
C.战争国债
D.特种国债
73.[多选] [1分] 机构投资者在金融市场中的作用包括（ ）。
【答案】ABD
【解析】机构投资者没有提高信息披露的作用。
A.促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展
B.有助于分散金融风险，促进金融体系稳定运行
C.有利于信息披露的提高
D.有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展
74.[多选] [1分] 下列关于风险定义的说法，正确的有（ ）。
【答案】ABCD
【解析】风险是结果的不确定性，在微观与宏观经济学教材中被广泛应用；风险是损失发生的可能性，是最传统的风险定义；风险是结果对期望的偏离，是收益的波动性，是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义。
A.风险是结果对期望的偏离
B.风险是结果的不确定性
C.风险是收益的波动性
D.风险是损失发生的可能性
75.[多选] [1分] 下列关于信用衍生工具的说法，正确的有（ ）。
【答案】ABD
【解析】信用衍生工具一般用于转移信用风险，而非系统性风险。
A.主要包括信用违约互换、信用联结票据等
B.是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具
C.用于转移或防范系统性风险
D.是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品
76.[多选] [1分] 下列属于国债销售价格影响因素的有（ ）。
【答案】ABCD
【解析】国债销售价格影响因素包括：一、市场利率二、承销商承销国债的中标成本三、流通市场中可比国债的收益率水平四、国债承销的手续费收入五、承销商所期望的资金回收速度六、其他国债分销过程中的成本
A.市场利率
B.承销商承销国债的中标成本
C.流通市场中可比国债的收益率水平
D.国债承销的手续费收入
77.[多选] [1分] 下列在银行间债券市场发行与交易的债券有（ ）。
【答案】ABD
【解析】上市公司债券在交易所发行。记账式国债在银行间债券市场和交易所均可以发行，金融债券和企业债券在银行间债券市场发行。
A.记账式国债
B.政策性金融债券
C.上市公司债券
D.企业债券
78.[多选] [1分] 在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（ ）文字。
【答案】ABD
【解析】禁止行为是“带节奏”的行为，描述性是客观的，因此C不选。
A.祝贺性
B.恭维性
C.描述性
D.推荐性
79.[多选] [1分] 根据衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为（ ）。
【答案】AB
【解析】按照产品形态可以将衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具，C和D是按照交易场所划分。
A.独立衍生工具
B.嵌入式衍生工具
C.交易所交易的衍生工具
D.OTC交易的衍生工具
80.[多选] [1分] 国际短期资金流动包括（ ）。
【答案】ACD
【解析】B选项属于国际长期资金流动。
A.贸易资金的流动
B.国际信贷
C.套利性资金的流动
D.保值性资金的流动
81.[判断] [1分] 创业板市场又被称为二板市场。（ ）
【答案】对
【解析】创业板属于深圳证券交易所的二板市场。
82.[判断] [1分] 地方政府债券由地方政府向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金。（ ）
【答案】错
【解析】地方政府债券由地方政府承担还本付息责任，向社会筹集资金。
83.[判断] [1分] 个人投资者作为金融市场的主要参与者，其规范发展对于防范金融风险、维护金融稳定，较之机构投资者有更为重要的意义。（ ）
【答案】错
【解析】机构投资者的规范发展较之个人投资者有更为重要的意义。
84.[判断] [1分] 公开发行企业债券，发行企业债券前必须连续3年盈利。（ ）
【答案】对
【解析】发行企业债券前连续3年盈利是基本条件。
85.[判断] [1分] 股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。（ ）
【答案】错
【解析】股票合并是所有股东同步进行，故合并后每位股东所持股东权益占公司股东权益比重不变。
86.[判断] [1分] 股票与它代表的财产权有不可分离的关系，两者合为一体。（ ）
【答案】对
【解析】股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体，股票的转让就是股东权的转让。
87.[判断] [1分] 金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。（ ）
【答案】对
【解析】金融期权是买卖权利（选择权）单方面的有偿让渡。
88.[判断] [1分] 金融市场是以有价证券为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和（ ）
【答案】错
【解析】金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
89.[判断] [1分] 金融债券不可以记名，也不可以挂失。（ ）
【答案】对
【解析】金融债券不记名、不挂失，但可以抵押和转让。
90.[判断] [1分] 我国投服中心纠纷调解工作由中证中小投资者服务中心有限责任公司承担。（ ）
【答案】错
【解析】我国投服中心纠纷调解工作由中证资本市场法律服务中心有限公司承担。
91.[判断] [1分] 优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益一般会高于普通股的投资收益。（ ）
【答案】错
【解析】持有优先股并不总是有利的。在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。
92.[判断] [1分] 优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，因而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象。（ ）
【答案】对
【解析】优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，因而投资风险小于普通股票。
93.[判断] [1分] 预计价格上涨的投资者可以卖出看涨期权。（ ）
【答案】错
【解析】预计价格上涨时投资者可以买入看涨期权。
94.[判断] [1分] 在向投资者推介私募基金之前，应当对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。（ ）
【答案】对
【解析】在向投资者推介私募基金之前，应当按照投资者适当性原则对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。
95.[判断] [1分] 当期收益率度量的是债券总利息收益占购买价格的百分比。（ ）
【答案】错
【解析】当期收益率度量的是债券当期利息收益占购买价格的百分比。
96.[判断] [1分] 根据《证券法》，在我国设立证券登记结算公司应当具备的条件中，自有资金不少于人民币1亿元。（ ）
【答案】错
【解析】根据《证券法》，在我国设立证券登记结算公司应当具备的条件中，自有资金不少于人民币2亿元。
97.[判断] [1分] 基础设施公募REITs采用竞价交易的，单笔申报最大数量应当为1000份或其整数倍。（ ）
【答案】错
【解析】采用竞价交易的，单笔申报的最大数量应当不超过1亿份。
98.[判断] [1分] 2012年底中国证券业协会启动的股票收益互换业务试点工作， 在实际操作中，通常是由客户向证券公司支付指定的股票收益，证券公司向客户支付固定利息。（ ）
【答案】错
【解析】在实际操作中，通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益。
99.[判断] [1分] 当期收益率能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，也能反映每单位投资的资本损益。（ ）
【答案】错
【解析】当期收益率反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。
100.[判断] [1分] 公募基金募集金额不少于5000万元人民币。
【答案】错
【解析】公募基金募集金额不少于2亿元人民币。
101.[判断] [1分] 国务院证券监督管理机构依法对证券公司、期货公司和信托公司等进行监督管理（ ）。
【答案】错
【解析】信托公司、财务公司均不是证监会的监管对象。
102.[判断] [1分] 利润驱动不是金融衍生工具产生和迅速发展的一种重要原因。（ ）
【答案】错
【解析】利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因。
103.[判断] [1分] 中长期债券信用评级划分为三级九等。（ ）
【答案】对
【解析】中长期等级较多，分为三级九等，可用加减号微调。短期四级六等，不用加减号微调。
104.[判断] [1分] 国际保险监督官协会于1934年在美国成立（ ）
【答案】错
【解析】国际保险监督官协会于1994年在瑞士成立。
105.[判断] [1分] 沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。（ ）
【答案】错
【解析】沪港通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪伦通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。
106.[判断] [1分] 资产证券化流程中，注册后的特殊目的机构其资金大部分来源于发行证券的收入。（ ）
【答案】错
【解析】注册后的特殊目的机构其资金全部来源于发行证券的收入。
107.[判断] [1分] 当前中国金融业开放应遵循与利率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进的原则。（ ）
【答案】错
【解析】中国金融业开放应遵循与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进的原则。
108.[判断] [1分] 优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益。（ ）
【答案】错
【解析】优先股股息固定，有债券特性，优先股股东不可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，也不能向人民法院提出企业重整。
109.[判断] [1分] 记名股票的股东不得委托授权其他人行使股东权。（ ）
【答案】错
【解析】记名股票的股东可以委托授权其他人行使股东权。
110.[判断] [1分] 股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化。（ ）
【答案】错
【解析】公司派发股利后，经除权除息，股东在公司里占有的权益份额和账面价值不会发生变化。
111.[多选] [1分] 2021年6月，我国首批基础设施公募REITs在沪深交易所上市，标志着公募REITs试点正式启动。目前我国已有多只公募REITs产品上市，市场运行平稳，流动性和价格发现机制总体较好。当前，证监会正在会同相关部委，进一步深入推进基础设施REITs试点，完善制度机制，拓宽试点范围，更好发挥公募REITs的功能作用，进一步促进投融资良性循环，助力实体经济发展。
根据以上材料，回答问题：
以下关于公募REITS基金的特点，正确的是（）
【答案】ABC
【解析】基础设施公募REITs是国际通行的配置资产，具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点。
A. 流动性较高
B. 收益相对稳定
C. 安全性较强
D. 流动性较低
112.[多选] [1分] 2021年6月，我国首批基础设施公募REITs在沪深交易所上市，标志着公募REITs试点正式启动。目前我国已有多只公募REITs产品上市，市场运行平稳，流动性和价格发现机制总体较好。当前，证监会正在会同相关部委，进一步深入推进基础设施REITs试点，完善制度机制，拓宽试点范围，更好发挥公募REITs的功能作用，进一步促进投融资良性循环，助力实体经济发展。
根据以上材料，回答问题：
基础设施公募REITs需要将（）以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额。
【答案】A
【解析】基础设施公募REITs要求之一：80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额;基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。
A. 80%
B. 90%
C. 100%
D. 85%
113.[多选] [1分] 2021年6月，我国首批基础设施公募REITs在沪深交易所上市，标志着公募REITs试点正式启动。目前我国已有多只公募REITs产品上市，市场运行平稳，流动性和价格发现机制总体较好。当前，证监会正在会同相关部委，进一步深入推进基础设施REITs试点，完善制度机制，拓宽试点范围，更好发挥公募REITs的功能作用，进一步促进投融资良性循环，助力实体经济发展。
根据以上材料，回答问题：
以下（）可以作为基础设施公募REITs的基础项目。
【答案】ABD
【解析】基础设施项目主要包括仓储物流，收费公路、机场港口等交通设施，水电气热等市政设施，污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施。
A. 水电气热
B. 产业园区
C. 商业写字楼
D. 仓储物流
114.[多选] [1分] 2021年6月，我国首批基础设施公募REITs在沪深交易所上市，标志着公募REITs试点正式启动。目前我国已有多只公募REITs产品上市，市场运行平稳，流动性和价格发现机制总体较好。当前，证监会正在会同相关部委，进一步深入推进基础设施REITs试点，完善制度机制，拓宽试点范围，更好发挥公募REITs的功能作用，进一步促进投融资良性循环，助力实体经济发展。
根据以上材料，回答问题：
公募REITs 的主要风险包括（）。
【答案】ABCD
【解析】公募REITs 的主要风险包括： 基金价格波动风险； 基础设施项目运营风险； 流动性风险； 终止上市风险； 税收等政策调整风险。
A. 基金价格波动风险
B. 基础设施项目运营风险
C. 流动性风险
D. 税收等政策调整风险
115.[多选] [1分] 2021年6月，我国首批基础设施公募REITs在沪深交易所上市，标志着公募REITs试点正式启动。目前我国已有多只公募REITs产品上市，市场运行平稳，流动性和价格发现机制总体较好。当前，证监会正在会同相关部委，进一步深入推进基础设施REITs试点，完善制度机制，拓宽试点范围，更好发挥公募REITs的功能作用，进一步促进投融资良性循环，助力实体经济发展。
根据以上材料，回答问题：
根据相关规定，公募REITs的份额发售总量的（）的持有期，自上市之日起不少于60个月。
【答案】A
【解析】基础设施基金份额的发售分为战略配售、网下询价并定价、网下配售、公众投资者认购等，其中战略配售的比例合计不得低于本次基金份额发售总量的20%，基金份额发售总量的20%持有期自上市之日起不少于60个月，超过20%部分持有期自上市之日起不少于36个月，基金份额持有期间不允许质押。
A. 20%
B. 30%
C. 15%
D. 25%
116.[多选] [1分] 2022年，中国人民银行降准（降低存款准备金率）2次，为实体经济提供超1万亿元长期流动性;上缴结存利润1.13万亿元;运用再贷款、再贴现、中期借贷便利（MLF）、公开市场操作等多种方式投放流动性，为稳定宏观经济大盘提供了适宜的流动性环境。广义货币供应量（M2）同比增长11.8%，比上年末高2.8个百分点;人民币贷款增加21.31万亿元，比上年多增1.36万亿元;社会融资规模存量同比增长9.6%，社会融资规模增量为32.01万亿元，比上年多增6689亿元。根据上述材料，回答问题:
以下关于中央银行货币政策中，（ ）属于创新型货币政策。
【答案】A
【解析】本题考查中央银行的主要职能。公开市场操作、存款准备金率、再贴现政策属于一般货币政策工具。
故本题选A选项。
A.中期借贷便利
B.公开市场操作
C.存款准备金率
D.再贴现政策
117.[多选] [1分] 2022年，中国人民银行降准（降低存款准备金率）2次，为实体经济提供超1万亿元长期流动性;上缴结存利润1.13万亿元;运用再贷款、再贴现、中期借贷便利（MLF）、公开市场操作等多种方式投放流动性，为稳定宏观经济大盘提供了适宜的流动性环境。广义货币供应量（M2）同比增长11.8%，比上年末高2.8个百分点;人民币贷款增加21.31万亿元，比上年多增1.36万亿元;社会融资规模存量同比增长9.6%，社会融资规模增量为32.01万亿元，比上年多增6689亿元。根据上述材料，回答问题:
中央银行卖出有价证券，会使货币供给量（ ），还会使证券价格（ ），市场利率（ ）。
【答案】B
【解析】本题考查中央银行与货币政策。公开市场业务，是中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。中央银行卖出有价证券（市场货币供应减少，央行回笼资金），不仅会使货币供给量减少，而且还会使证券价格下跌，市场利率上升（把利息看成是货币的"价格"，供给少了，价格自然就上涨了）。
故本题选B选项。
A.增加;下跌;上升
B.减少;下跌;上升
C.增加;上升;下跌
D.减少;上升;下跌
118.[多选] [1分] 2021年底，国内A证券公司中B公司上市咨询服务项目。A证券公司按照议定价格直接从B公司购进将要发行的所有股票（5000万股），然后分销给其他投资者。A证券公司承担销售和价格的全部风险。B公司股票采用竞价方式，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。A证券公司本次承销活动会非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。B公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股并且交易不活跃，为活跃交易市场，A证券公司买入500万股B公司股票。
A公司公开发行股票，其优点有（ ）。
【答案】ABD
【解析】本题考查公开发行股票。采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大;投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵;公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。
故本题选ABD选项。
A.募集资金潜力大
B.提高企业信誉
C.发行费用较高
D.增强股票流动性
119.[多选] [1分] 2021年底，国内A证券公司中B公司上市咨询服务项目。A证券公司按照议定价格直接从B公司购进将要发行的所有股票（5000万股），然后分销给其他投资者。A证券公司承担销售和价格的全部风险。B公司股票采用竞价方式，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。A证券公司本次承销活动会非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。B公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股并且交易不活跃，为活跃交易市场，A证券公司买入500万股B公司股票。
A证券公司对B公司股票的承销方式是（ ）。
【答案】D
【解析】本题考查包销。包销，是指承销商将发行人的股票按照协议全部购入或在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承销方式。可分为全额包销和余额包销。全额包销是指由承销商先全额购入发行人该次发行的股票，再发售给投资者的承承销方式。余额包销是指承销商按照协议到销售截止日将未售出的剩余股票全部自行购入的销售方式。
故本题选D选项。
A.尽力推销
B.直销
C.余额包销
D.全额包销
120.[多选] [1分] 2021年底，国内A证券公司中B公司上市咨询服务项目。A证券公司按照议定价格直接从B公司购进将要发行的所有股票（5000万股），然后分销给其他投资者。A证券公司承担销售和价格的全部风险。B公司股票采用竞价方式，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。A证券公司本次承销活动会非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。B公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股并且交易不活跃，为活跃交易市场，A证券公司买入500万股B公司股票。
关于A证券公司按照议定价格买进B公司股票再分销给其他投资者业务的说法，正确的是（ ）。
【答案】AD
【解析】本题考查证券发行。该业务属于证券发行，发生的市场属于一级市场。选项B错误。A证券公司的承销方式为包销，所以不能退还部分股票给B公司。选项C错误。
故本题选AD选项。
A.该业务属于证券发行
B.该业务属于证券交易
C.该业务中A证券公司可以退还部分股票给B公司
D.该业务发生的市场属于一级市场