中职专业课通用版财政与金融基础知识（第四版）模块7 金融市场复习练习题

这是一份中职专业课通用版财政与金融基础知识（第四版）模块7 金融市场复习练习题，共32页。
【解析】虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。根据《国务院关于开展优先股试点的指导意见》，优先股股东在以下两种情况下具有表决权。
一种情况是公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权，而且与普通股分类表决，这类表决可以被称为优先股股东“固有的表决权”。
另一种情况是由于公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权，可以参与公司经营决策，与普通股一同参加投票，这类表决权可以被称为优先股“恢复的表决权”。
A. 对公司剩余财产权利优先于普通股股东，次于债权人
B. 不享有公司表决权
C. 股息相对固定
D. 股息优先于普通股股息派发
2.[单选] [0.5分] A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为( )。
【答案】A
【解析】市销率倍数=每股市价／每股销售收入。
市销率倍数=8/10=0.8。
A. 0.8
B. 1
C. 1.25
D. 4
3.[单选] [0.5分] 金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件包括：最近（ ）年连续盈利；最近（ ）年没有重大违法、违规行为。
【答案】A
【解析】金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具备以下条件:
①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。
②资本充足率不低于监管部门的最低要求。
③最近3年连续盈利。
④风险监管指标符合审慎监管要求。
⑤最近3年没有重大违法、违规行为。
⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。
另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担保人提供担保。
A. 3;3
B. 3;5
C. 3;8
D. 5;8
4.[单选] [0.5分] 以下（ ）不属于金融机构投资者。
【答案】A
【解析】金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构。
政府机构属于非金融机构投资者。
A. 政府机构
B. 证券经营机构
C. 银行业金融机构
D. 保险资产管理公司
5.[单选] [0.5分] 证券公司申请融资融券业务试点应具备的条件不包括()。
【答案】A
【解析】根据《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好（D项正确），最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；客户资产安全、完整（C项正确），客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故（B项正确），融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；证监会规定的其他条件。
A选项，没有对经营证券经纪业务的年限做出要求。
A. 经营经纪业务已满5年
B. 最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故
C. 客户资产安全、完整
D. 公司财务状况良好
6.[单选] [0.5分] 债券票面利率又称为()。
【答案】B
【解析】B项符合题意，债券票面利率也称为“名义利率”，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。
A项，即期利率也被称为零利率，是零息票债券到期收益率的简称。
C项，债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。
D项，持有期收益率，是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。
故本题选B。
A. 即期利率
B. 名义利率
C. 到期收益率
D. 持有期收益率
7.[单选] [0.5分] 在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在( )手中。
【答案】C
【解析】考点：考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。故本题选C。
A. 资金需求者
B. 资金供应者
C. 金融中介机构
D. 政府
8.[单选] [0.5分] 证券投资基金在我国的发展可分为四个阶段，1998～2003年属于( )。
【答案】B
【解析】考点：证券投资基金在我国的发展可分为四个阶段：
（1）早期探索阶段（1990 ~ 1997年）
（2）规范发展阶段（1998 ~2003年 ）
（3）创新发展阶段（2004 ~2012年）
（4）稳步发展阶段（2013年至今）
A. 早期探索阶段
B. 规范发展阶段
C. 创新发展阶段
D. 稳步发展阶段
9.[单选] [0.5分] 按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近( )个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。
【答案】B
【解析】按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近6个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。
A. 12
B. 6
C. 3
D. 1
10.[单选] [0.5分] ( )作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。
【答案】A
【解析】期望损失模型作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。
A. 期望损失模型
B. VaR模型
C. 波动性分析
D. 置信水平
11.[单选] [0.5分] 主板市场对发行人的营业期限、股本大小盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为（ ）。
【答案】B
【解析】新三板一般服务于创新型、创业型、成长型中小企业。
A.创新型企业
B.大型成熟企业
C.创业型企业
D.成长型企业
12.[单选] [0.5分] 下列各项中，属于国际金融监管体系的是（ ）。
【答案】B
【解析】国际金融监管体系包含银行、证券、保险三个模块，分别对应包塞尔银行监管委员会、国际证监会组织以及国际保险监督官协会。
A.世界银行
B.国际证监会组织
C.世界贸易组织
D.国际货币基金组织
13.[单选] [0.5分] 1994-2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是（ ）。
【答案】A
【解析】中国证监会成立于1992年，不属于1994-2003时期。
A.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架
B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务
C.银行业与信托业、证券业分离
D.对国有专业银行实施商业化改造
14.[单选] [0.5分] 证券市场融资相对于银行信贷等融资方式是一种（ ）的融资活动。
【答案】D
【解析】证券市场融资活动的强市场性是证券市场融资活动的特征之一。
A.非市场性
B.反市场性
C.弱市场性
D.强市场性
15.[单选] [0.5分] 证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益，该经营活动是（ ）。
【答案】C
【解析】根据描述，辅助客户做出投资决策的业务属于投资咨询业务中的投资顾问业务。
A.财务顾问业务
B.证券资产管理业务
C.证券投资顾问业务
D.理财顾问业务
16.[单选] [0.5分] 股票可以为持有人带来收益的特性是股票最基本的特征，这特征称为股票的（ ）。
【答案】B
【解析】股票可以给投资者带来股息和红利的收入体现了股票的收益性特征。
A.流动性
B.收益性
C.风险性
D.参与性
17.[单选] [0.5分] 根据我国股票发行制度的演变，我国的股票发行监管制度不包括（ ）。
【答案】C
【解析】我国股票发行监管制度经历了审批制、核准制、注册制三个阶段。
A.注册制
B.审批制
C.备案制
D.核准制
18.[单选] [0.5分] 下列关于委托指令的说法，错误的是（ ）。
【答案】B
【解析】委托指令必须包含买卖方向，故B的说法错误。
A.委托指令应包括委托数量和委托价格
B.当账户中持有标的股票，委托指令默认为卖出，无需申报买卖方向
C.委托指令需要反映客户买卖证券的具体要求
D.委托指令应包括证券账户号码和证券代码
19.[单选] [0.5分] 现值理论认为，人们之所以愿意购买股票，是因为它能够为它的持有人带来（ ），因此，它的价值取决于未来收益的大小。
【答案】B
【解析】股票及其他有价证券的理论价格是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值，根据现值理论而来。
A.现实收益
B.预期收益
C.现实效用
D.预期满意度
20.[单选] [0.5分] 通常情况下，（ ）可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小。
【答案】B
【解析】债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票风险较大，债券风险相对较小。
A.基金
B.债券
C.优先股
D.金融衍生品
21.[单选] [0.5分] 资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（ ）特点。
【答案】A
【解析】本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点
（1）资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。
（2）融资的相对集中性。间接融资通过金融机构（主要是商业银行）进行，但这种中介，在多数情况下（除委托贷款外）并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。
（3）融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。
（4）全部具有可逆性（即可返还性）。通过金融中介的融资均属借贷融资，到期必须归还并支付利息。
（5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。
A.资金获得的间接性
B.融资的相对集中性
C.融资信誉的较大差异性
D.可逆性
22.[单选] [0.5分] 小何在一家证券交易所任总经理，在他的日常活动中不能进行的事项是（ ）。
【答案】A
【解析】证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期三年。总经理行使下列职权： （1）执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作； （2）主持证券交易所的日常工作； （3）拟订并组织实施证券交易所工作计划； （4）拟订证券交易所年度财务预算、决算方案； （5）审定业务细则及其他制度性规定； （6）审定除取消会员资格以外的其他纪律处分； （7）审定除应当由理事会审定外的其他财务管理事项； （8）理事会授予的和证券交易所章程规定的其他职权。
A.提议召开临时会员大会
B.执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作
C.审定业务细则及其他制度性规定
D.拟订证券交易所年度财务预算、决算方案
23.[单选] [0.5分] 首次公开发行股票的简称为（ ）。
【答案】C
【解析】首次公开发行的简称写法。首次公开发行股票，简称IPO，是指公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并上市的行为。
A.PPP
B.OTP
C.IPO
D.CIO
24.[单选] [0.5分] 我国的封闭式基金（ ）进行估值，并（ ）披露一次基金份额净值。
【答案】D
【解析】基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。
A.每周，每周
B.每周，每个交易日
C.每个交易日，不晚于下一交易日
D.每个交易日，每周
25.[单选] [0.5分] 下列关于债券成交原则的说法中，错误的是（ ）。
【答案】C
【解析】审题，题目问的错误的是
B、C选项前四个字是不一样的
时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交，C项错误。
A.价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券
B.时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交
C.价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交
D.客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖
26.[单选] [0.5分] 以下关于大宗商品类金融衍生工具的说法中，错误的是（ ）。
【答案】D
【解析】大宗商品类金融衍生工具，是指标的资产为大宗商品或者商品价格指数及相关指数的远期、期货、期权以及互换。常见的标的有农产品、金属、原油和其他石化产品、天然气、电力、海运费和天气指数等。
大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为商品期货、 商品期权、商品远期以及商品互换。
大宗商品类金融衍生工具按照交易场所可以分为在交易所交易的衍生工具和在场外交易市场交易的衍生工具。
截止2021年12月，全球场外交易的商品衍生品中，黄金在整个场外商品衍生品中所占比例较大。（不是外汇）
A.大宗商品类金融衍生工具是指标的资产为大宗商品或者商品价格指数及相关指数的远期、期货、期权以及互换
B.常见的标的有农产品、金属、原油和其他石化产品、天然气、电力、海运费和天气指数等
C.大宗商品类金融衍生工具按照交易场所分类可以分为：在交易所交易的衍生工具和在场外交易市场交易的衍生工具
D.截止2021年12月，全球场外交易的商品衍生品中，外汇在整个场外商品衍生品中所占比例较大
27.[单选] [0.5分] 下列有关商品期权的说法中，错误的是（ ）。
【答案】A
【解析】标的资产为实物资产的期权才可以称为商品期权，也称为实物期权。
期权在国际上是一种成熟的风险管理工具，具有权责分离、方便灵活等特点，可以更好地满足实体企业风险管理的需求。豆粕期权的上市填补了我国商品期权的空白，完善了衍生品市场结构和体系，为玉米、铁矿石等后续期权品种上市提供了借鉴，不断拓展了商品期权市场发展空间。商品期权的风险管理功能逐渐获得了市场的高度认可。
A.标的资产为任何资产的期权都可以称为商品期权
B.期权在国际上是一种成熟的风险管理工具
C.期权具有权责分离、方便灵活等特点
D.商品期权的风险管理功能逐渐获得了市场的高度认可
28.[单选] [0.5分] 伦敦证交所分为不同层次和板块，满足各类筹资者的需求。其中主板市场在诸层次市场中监管最为严格。其中不属于主板上市的分类的是（ ）
【答案】D
【解析】伦敦证交所分为不同层次和板块，满足各类筹资者的需求。主板市场（Main Market）。主板市场在诸层次市场中监管最为严格。主板上市分为高级上市（Premium）、标准上市（Standard）和高成长板块上市（High Grwth Segment，HGS）三类。
A.高成长板块上市
B.高级上市
C.标准上市
D.低成长板块上市
29.[单选] [0.5分] 区域性股权市场的监管实施者是（ ）。
【答案】A
【解析】区域性股权市场由所在地省级人民政府按规定实施监管，并承担相应风险处置责任。
A.省级人民政府
B.地方人民代表大会
C.中央银行各地支行
D.原中国银监会
30.[单选] [0.5分] 沪深证券交易所成立后，新股发行经历的演变过程是（ ）。
【答案】D
【解析】新股发行历程。沪、深证券交易所成立以后，新股发行经历了一个“定价——竞价——定价”的反复演变过程。
A.“议价→定价→竞价”
B.“定价→议价→定价”
C.“竞价→议价→定价”
D.“定价→竞价→定价”
31.[单选] [0.5分] 现券交易也可以被称为债券的（ ），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。
【答案】C
【解析】现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易
A.回购交易
B.远期交易
C.即期交易
D.市场交易
32.[单选] [0.5分] 以下关于金融衍生工具市场在宏观经济中的作用说法错误的是（ ）
【答案】D
【解析】金融衍生工具市场在宏观经济中的作用：
提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济；
为政府制定宏观经济政策提供参考依据；
促进本国经济的国际化；
有助于市场经济体系的完善。
A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
B.为政府制定宏观经济政策提供参考依据
C.促进本国经济的国际化
D.有助于计划经济体系的完善
33.[单选] [0.5分] 沪深300股指期权在（ ）上市。
【答案】C
【解析】本题考查我国主要期权品种。经中国证监会批准，中国金融期货交易所于2019年12月23日开展沪深300股指期权上市交易。
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.中国金融期货交易所
D.郑州商品交易所
34.[单选] [0.5分] 首次公开发行股票采用询价方式定价的说法中，错误的是（ ）。
【答案】B
【解析】首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价格（或发行价格区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。网下投资者只能有一个报价。
A.网下投资者的报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数
B.网下投资者应当给出三个不同报价供主承销商参考
C.网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价
D.网下投资者不得协商报价
35.[单选] [0.5分] 假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值为人民币（ ）万元。
【答案】C
【解析】基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值一基金负债。由题中数据可知，基金资产总值=10×30+50×20+100×10+1000=3300（万元）；基金负债=500+500=1000（万元）。所以，基金资产净值=3300-1000=2300（万元）。
A.2200
B.2250
C.2300
D.2350
36.[单选] [0.5分] 公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，可以通过下列（ ）方式确定发行价格。
【答案】D
【解析】公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，可以通过直接定价的方式确定发行价格。
A.网下投资者询价
B.向目标投资者询价
C.向战略投资者询价
D.直接定价
37.[单选] [0.5分] （ ）是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。
【答案】B
【解析】基金销售服务费是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。
A.基金交易费
B.基金销售服务费
C.申购费
D.基金运作费
38.[单选] [0.5分] 资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系，这反映了融资的（ ）。
【答案】C
【解析】本题主要考查直接融资的特点。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
A.不可逆性
B.差异性
C.直接性
D.分散性
39.[单选] [0.5分] 中国证券行业自律组织不包括（ ）。
【答案】B
【解析】考查中国证券行业自律组织。按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.国务院批准的其他全国性证券交易场所
D.中国证券业协会
40.[单选] [0.5分] 间接融资的特点不包括（ ）。
【答案】D
【解析】间接融资的特点包括
（1）资金获得的间接性
（2）融资的相对集中性
（3）融资信誉的差异性相对较小
（4）全部具有可逆性（即可返还性）
（5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中
A.资金获得的间接性
B.融资的相对集中性
C.全部具有可逆性
D.信誉的差异性较大
41.[多选] [1分] 按基础工具划分，金融期货主要有()。
【答案】BCD
【解析】按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。
A. 资产类期货
B. 外汇期货
C. 利率期货
D. 股权类期货
42.[多选] [1分] 下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是()。
【答案】BCD
【解析】根据债券付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
A项错误，零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。息票累积债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息。
B、C项正确，按照计息方式的不同，附息债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故被称为缓息债券。
D项正确，息票累积债券规定了票面利率。
B、C、D项正确。
A. 零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息
B. 附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类
C. 可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券
D. 息票累积债券也规定了票面利率
43.[多选] [1分] 关于我国证券公司，下列说法正确的有（ ）。
【答案】ABD
【解析】本题考查证券公司概述。证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司（B选项正确）。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准（C选项错误）。证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务（A选项正确）;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者（D选项正确）。
故本题选ABD选项。
A.证券公司是证券市场投融资服务的提供者，是专业化的中介服务机构
B.证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司
C.在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准
D.证券公司是证券市场重要的机构投资者
44.[多选] [1分] 相对于现有的制度规则，科创板在持续监管方面的制度安排包括（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查科创板的建立与创业板的改革。《上市规则》是规范科创板上市企业持续监管的主要规则。相对于现有的股票上市规则，着重设计了如下五方面制度:第一，更有针对性的信息披露制度。第二，更加合理的股份减持制度。第三，更加规范的差异化表决权制度。第四，更加严格的保荐机构持续督导职责。第五，更加灵活的股权激励制度。
故本题选ACD选项。
A.更加合理的股份减持制度
B.更加多元化的上市标准
C.更加针对性的信息披露制度
D.更加灵活的股权激励制度
45.[多选] [1分] 下列关于保荐制度的说法，正确的有（ ）。
【答案】ABC
【解析】本题考查保荐制度、发审委制度和承销制度。A选项说法正确。保荐制度是指有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，并对所推荐的发行人的信息披露质量和所作承诺提供持续训示、督促、辅导、指导和信用担保的制度。B选项说法正确。保荐制度主要内容包括:建立保荐机构资格核准和保荐代表人的注册登记管理制度。C选项说法正确。保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任并建立责任追究机制。D选项说法错误。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。
故本题选ABC选项。
A.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作
B.保荐制度主要内容包括:建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度
C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制
D.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程
46.[多选] [1分] 下列关于政策性银行和商业银行发行金融债券的条件的说法，正确的有（ ）。
【答案】ABD
【解析】本题考查金融债券的发行与承销。政策性银行和开发性金融机构，天然具备发行金融债券的条件，只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后便可发行，其金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。（A、D选项表述正确）商业银行发行金融债券应具备以下条件:具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于4%（B选项表述正确）;最近3年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近3年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。C选项表述错误，政策性银行未涉及三年连续盈利要求。
故本题选ABD选项。
A.我国政策性银行天然具备发行金融债券的条件
B.商业银行的核心资本充足率不低于4%
C.两者都必须最近三年连续盈利
D.政策性银行发行金融债券的条件比商业银行更加宽松
47.[多选] [1分] 资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著名的有（ ）。
【答案】ABC
【解析】本题考查基金业绩评价指标。资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺指数、夏普指数和詹森指数（A、B、C选项表述正确）。
故本题选ABC选项。
A.特雷诺（Treynr）指数
B.夏普（Sharpe）指数
C.詹森（Jensen）指数
D.综合性风险指数
48.[多选] [1分] 商业银行发行金融债券应具备（ ）条件。
【答案】ACD
【解析】本题考查金融债券的发行与承销。商业银行发行金融债券应具备以下条件:具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于4%;最近3年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近3年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。
故本题选ACD选项。
A.具有良好的公司治理机制
B.核心资本充足率不低于8%
C.最近3年连续盈利
D.最近3年没有重大违法、违规行为
49.[多选] [1分] 关于金融机构或资产组合的VaR值或建立VaR的模型，下列说法正确的有（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查波动性分析。A选项表述正确，调整速度快的组合，如有些银行所拥有的交易频繁的头寸，应选用较短的期限，如一天;调整相对较长的组合,如某些基金较长时期拥有的头寸，可选用一个月甚至更长。B选项表述错误，如置信水平过低，损失超过VaR的极端事件发生的概率过高;C选项表述正确，对VaR的准确性和模型的有效性可以进行返回检验;D选项表述正确，巴塞尔银行监管委员会选择的置信水平是99%。
故本题选ACD选项。
A.有些机构所拥有的交易频繁的头寸，应选用较短的持有期限
B.置信水平过低，损失超过VaR值的极端事件发生的概率就过低
C.对VaR的准确性和模型的有效性可以进行返回检验
D.巴塞尔银行监管委员会选择的置信水平是99%
50.[多选] [1分] 下列关于我国企业债券各品种的说法中正确的有（ ）。
【答案】ABC
【解析】本题考查企业债券。可续期企业债券理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势;（A项表述正确）项目收益债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后的运营收益;（B项表述正确）专项债券可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等;（C项表述正确）发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。（D项表述错误）
故本题选ABC选项。
A.可续期企业债券理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势
B.项目收益债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后的运营收益
C.专项债券可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等
D.发行项目收益债券募集的资金，可以用于项目建设、运营或设备购置，可以置换项目资本金或偿还与项目无关的其他债务
51.[多选] [1分] 下列关于证券登记结算制度的说法正确的有（ ）。
【答案】AC
【解析】本题考查证券登记结算制度。A选项说法正确。货银对付俗称"一手交钱，一手交货"，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。B选项说法错误。证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金;净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。C选项说法正确。证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算、交收，不得被强制执行。D选项说法错误。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构（不是证券公司）提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。
故本题选择AC选项。
A.货银对付俗称"一手交钱，一手交货"，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金
B.全额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付
C.证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户
D.投资者开立证券账户应当向证券公司提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整
52.[多选] [1分] 场外交易市场的特征有（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查场外交易市场的特征。场外交易市场的特征:（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（3）交易制度通常采用做市商制度。
故本题选择ACD选项。
A.挂牌标准相对较低
B.监管较为严格
C.交易制度通常采用做市商制度
D.信息披露要求较低
53.[多选] [1分] 上海证券交易所规定，属于首个交易日无价格涨跌幅限制的有（ ）。
【答案】ABCD
【解析】本题考查涨跌幅限制与竞价申报的有效范围。上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制:首次公开发行上市的股票（A选项表述正确）;增发上市的股票（B选项表述正确）;暂停上市后恢复上市的股票（C选项表述正确）;退市后重新上市的股票（D选项表述正确）;上海证券交易所认定的其他情形。
故本题选择ABCD选项。
A.首次公开发行上市的股票
B.增发上市的股票
C.暂停上市后恢复上市的股票
D.退市后重新上市的股票
54.[多选] [1分] 按照有关规定，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员开展投资咨询业务可以采取的形式包括（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查证券服务机构。证券、期货投资咨询，是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。证券、期货投资咨询包括以下形式:接收投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务（A选项表述正确）;举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等;在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务（C选项表述正确）;通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务（D选项表述正确）;中国证监会认定的其他形式。B选项说法错误，不允许代理委托人从事证券投资。
故本题选ACD选项。证券投资咨询业务禁止性行为包括:（1）代理委托人从事证券投资;（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失;（3）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券;（4）法律、行政法规禁止的其他行为。
A.接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务
B.经委托人授权，代理委托人从事证券投资
C.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务
D.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务
55.[多选] [1分] 股份公司解散或破产进行清算时，下列关于对公司剩余资产分配的顺序的说法，正确的有（ ）。
【答案】BD
【解析】本题考查优先股。优先股既像债券，又像股票，其"优先"主要体现在:一是通常具有固定的股息（类似债券），并须在派发普通股股息之前派发;二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。
故本题选BD选项。
A.优先股票股东在债权人之前
B.优先股票股东在债权人之后
C.优先股票股东在普通股票股东之后
D.优先股票股东在普通股票股东之前
56.[多选] [1分] 影响股票价格变动的基本因素包括（ ）。
【答案】ABC
【解析】本题考查影响股价变动的因素。宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况是影响投资者对将来股价预期、从而影响当前买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要原因。D项人为操纵因素属于影响股价变化的其他因素。
故本题选ABC选项。
A.公司经营状况
B.宏观经济和证券市场运行状况
C.行业前景
D.人为操纵因素
57.[多选] [1分] 增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式，其目的主要有（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查上市公司融资的途径。A、C、D选项表述正确。向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。增发的目的是向社会公众募集资金，扩大股东人数，分散股权，增强股票的流通性，并可避免股份过分集中。公募增资的股票价格大都以市场价格为基础，是常用的增资方式。B选项表述错误，向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。
故本题选ACD选项。
A.向社会公众募集资金
B.保护原股东的权益及其对公司的控制权
C.增强股票的流动性
D.分散股权，避免股份过分集中
58.[多选] [1分] 创业板注册制改革的思路包括（ ）。
【答案】ABC
【解析】本题考查创业板注册制改革。创业板注册制在改革思路上，把握好"一条主线"、"三个统筹"。"一条主线"，即实施以信息披露为核心的股票发行注册制，提高透明度和真实性，由投资者自主进行价值判断，真正把选择权交给市场（A选项说法正确）。"三个统筹":一是统筹推进创业板改革与多层次资本市场体系建设，坚持创业板与其他板块错位发展，推动形成各有侧重、相互补充的适度竞争格局（B选项说法正确）。二是统筹推进试点注册制与其他基础制度建设，实施一揽子改革措施，健全配套制度。三是统筹推进增量改革与存量改革，包容存量，稳定存量上市公司和投资者预期（C选项说法正确）。D选项说法错误，创业板设立在深圳证券交易所内。科创板的设立是为了支持上海国际金融中心和科技创新中心建设。
故本题选择ABC选项。
A.实施以信息披露为核心的股票发行注册制
B.坚持创业板与其他板块错位发展
C.统筹推进增量改革与存量改革，包容存量
D.支持上海国际金融中心和科技创新中心建设
59.[多选] [1分] 企业的组织形式有（ ）。
【答案】BCD
【解析】本题考查证券发行人。企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。
故本题选择BCD选项。
A.合资制
B.独资制
C.合伙制
D.公司制
60.[多选] [1分] 下列关于债券的说法，正确的有（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查债券估值模型。A选项表述正确。附息债券可以视为一组零息债券的组合。B选项表述错误。零息债券不计利息，折价发行（低于面值发行），到期还本，通常1年期以内的债券为零息债券。C选项表述正确。累息债券也有票面利率，但是规定到期一次性还本付息。可将其视为面值等于到期还本付息额的零息债券。D选项表述正确。债券估值的基本原理就是现金流贴现。
故本题选择ACD选项。
A.附息债券可以视为一组零息债券的组合
B.零息债券发行价高于票面面值
C.累息债券可以视为面值等于到期还本息额的零息债券
D.债券估值的基本原理就是现金流贴现
61.[多选] [1分] 证券投资基金由专业投资人士经营管理，专业投资人士的特点包括（ ）。
【答案】ABD
【解析】本题考查专业投资人士的特点。A、B、D项符合题意，基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，收集和分析信息的能力较强，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。C项不符合题意，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场频繁进出，能减少证券市场的波动。
故本题选ABD选项。
A.投资经验比较丰富
B.收集和分析信息的能力较强
C.多采取短期的投资行为
D.投资行为相对理性
62.[多选] [1分] 截至目前，我国期货交易所有（ ）。
【答案】BCD
【解析】本题考查我国金融市场的发展现状。目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。
故本题选BCD选项。
A.北京期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.广州期货交易所
63.[多选] [1分] 基础设施公募REITs的申请文件包括（ ）。
【答案】ABCD
【解析】本题考查基础设施公募REITs的申请与确认。申请文件应当包括以下内容:（1）上市申请;（A选项表述正确）（2）基金合同草案;（3）基金托管协议草案;（C选项表述正确）（4）招募说明书草案;（D选项表述正确）（5）律师事务所对基金出具的法律意见书;（6）基金管理人及资产支持证券管理人相关说明材料，包括但不限于:投资管理、项目运营、风险控制制度和流程，部门设置与人员配备，同类产品与业务管理情况等;（7）拟投资基础设施资产支持证券认购协议;（8）基金管理人与主要参与机构签订的协议文件;（B选项表述正确）（9）要求的其他材料。
故本题选ABCD选项。
A.上市申请
B.基金托管人与主要参与机构签订的协议文件
C.基金托管协议草案
D.招募说明书草案
64.[多选] [1分] 各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（ ）投资于证券市场。
【答案】AC
【解析】本题考查政府机构类投资者。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。
故本题选择AC选项。
A.金融债券
B.公司债券
C.政府债券
D.企业债券
65.[多选] [1分] 影响我国金融市场运行的因素有（ ）。
【答案】ABCD
【解析】本题考查影响我国金融市场运行的主要因素。影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素（A项正确）、法律因素、市场因素、技术因素（B项正确）、心理因素（C项正确）、体制和管理因素以及其他因素七个方面。文化因素属于其他因素（D项正确）。
故本题选ABCD选项。
A.经济因素，如经济增长、周期波动和财政货币经济政策等
B.信息技术的发展程度
C.投资者的心理预期
D.文化因素
66.[多选] [1分] 对投资者而言，美国存托凭证ADR的优点包括（ ）。
【答案】BD
【解析】本题考查存托凭证。投资ADR给投资者带来的好处:（1）以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算。（A选项不符合题意）（2）上市交易的ADR须经SEC（美国证券交易委员会）注册，有助于保障投资者权益。（B选项符合题意）（3）上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付。（C选项不符合题意）（4）某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。（D选项符合题意）
故本题选BD选项。
A.以美元交易，且通过投资者熟悉的当地清算公司进行清算
B.上市交易的ADR须经美国证券交易委员会注册，有助于保障投资者权益
C.上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，且以当地货币支付
D.某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避相关限制
67.[多选] [1分] QFII可以是经批准的中国境外（ ）以及其他资产管理机构。
【答案】ABC
【解析】本题考查合格境外机构投资者。合格境外机构投资者是指经中国证监会批准，使用来自境外的资金迸行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括境外基金管理公司、商业银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金、国际组织等中国证监会认可的机构。
故本题选ABC选项。
A.基金管理机构
B.保险公司
C.证券公司
D.资产评估公司
68.[多选] [1分] 影响利率的期限结构形状的因素有（ ）。
【答案】ABD
【解析】本题考查利率的风险结构与期限结构。在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状:对未来利率变动方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢价、市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。
故本题选ABD选项。
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在流动性溢价
C.如果预期利率下降较多，其利率期限结构是向上倾斜的
D.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍
69.[多选] [1分] 我国基金监管的目标有（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查基金监管。我国基金监管的目标是:保护投资人及相关当事人的合法权益;规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险;促进证券投资基金和资本市场的健康发展。
故本题选ACD选项。
A.规范基金活动
B.进行投资者教育
C.降低系统风险
D.保证市场的公平、效率和透明
70.[多选] [1分] 地方政府专项债的发行主体可以有（ ）。
【答案】BCD
【解析】本题考查地方政府债券。根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市（B、C、D选项表述正确）政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
故本题选择BCD选项。
A.县级政府
B.省政府
C.自治区政府
D.直辖市政府
71.[多选] [1分] 下列关于基金投资对象的说法，正确的有（ ）。
【答案】ACD
【解析】本题考查按基金的投资标的分类。A选项表述正确。80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。B选项表述错误。80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。C选项表述正确。货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。D选项表述正确。混合基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大。所以A、C、D选项说法正确，
故本题选择ACD选项。
A.股票基金应有80%以上的基金资产投资于股票
B.债券基金应有90%以上的基金资产投资于债券
C.货币市场基金投资对象为期限较短的货币市场工具
D.混合基金是可同时投资于股票与债券的基金
72.[多选] [1分] 下列关于我国股票发行制度的说法，正确的有（ ）。
【答案】ABD
【解析】本题考查我国股票发行制度。A、B选项表述正确。股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。C选项表述错误。1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。D选项表述正确。发行定价机制，是指关于获准首次公开发行股票资格的上市公司与其承销商在事前（或上市前）确定股票发行价格并出售给投资者的一种制度安排。在沪深证券交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行，定价没有制度可循。沪深证券交易所成立以后，新股发行经历了一个"定价一竞价一定价"的反复演变过程。所以A、B、D选项说法正确，
故本题选择ABD选项。
A.股票发行制度是发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范
B.股票发行制度具体表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面
C.我国现行股票发行监管制度以审批制为主，逐步推进注册制
D.股票发行可以采取溢价发行方式，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定
73.[多选] [1分] 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（ ）。
【答案】BCD
【解析】本题考查债券分类。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。
故本题选BCD选项。
A.公募债券
B.零息债券
C.附息债券
D.息票累积债券
74.[多选] [1分] 股票价格指数的编制步骤包括（ ）。
【答案】ABD
【解析】本题考查股票价格指数。股票价格指数的编制步骤:（1）选择样本股;（A选项表述正确）（2）选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。（B选项表述正确）（3）计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正;（C选项表述错误）（4）指数化。（D选项表述正确）
故本题选ABD选项。
A.选择样本股
B.选定基期并以一定方法计算基期平均股价或市值
C.计算计算期平均股价或市值且不可作任何修正
D.指数化
75.[多选] [1分] 某大型农场为了防止农用化肥尿素市场价格变动对其经营带来的风险，于是与某大型尿素供应商签订了以固定价格购货的长期合同。但后来考虑到合同可能存在对手违约风险，于是将规避风险的方式改为在期货市场上利用尿素期货进行套期保值操作。该农场的行为旨在规避的风险包括（ ）。
【答案】AD
【解析】本题考查市场风险和信用风险管理。市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。信用风险在银行管理中通常被定义为借款人不能按合同规定按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。在传统的意义上，损失被理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此，信用风险又被称为违约风险。本案例中，农用化肥尿素市场价格变动对经营带来的风险属于市场风险，合同可能存在对手违约风险属于信用风险。农场的操作主要是为了规避市场风险和信用风险。
故本题选AD选项。
A.市场风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.信用风险
76.[多选] [1分] 开放式基金的特点有( )。
【答案】AB
【解析】C项错误，开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。D项错误，开放式基金因基金份额可随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，所募集的资金不能全部用来投资，更不能把全部资金用于长期投资，必须保持基金资产的流动性，在投资组合上须保留一部分现金和高流动性的金融工具。
A. 没有固定期限
B. 没有发行规模限制
C. 基金份额资产净值每周公布一次
D. 全部资金可用于长期投资
77.[多选] [1分] 下列关于上市开放式基金(LOF）的说法，正确的是（）
【答案】BCD
【解析】上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。
A. LOF仅能在交易所申购、赎回
B. LOF申购和赎回均以现金进行
C. LOF可以是主动管理型基金
D. LOF不会出现大幅度折价交易
78.[多选] [1分] 关于证券监督管理机构权限，下列说法正确的有（）。
【答案】ABC
【解析】国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：
对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。（A正确）
询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。（B正确）
查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。（C正确）
在调査操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调査事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月。（D错误）
A. 证券监督管理机构有权对证券发行人，证券公司，证券服务机构，证券交易场所，证券登记结算机构进行现场检查
B. 证券监督管理机构有权询问当事人和与被调查时间有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明
C. 证券监督管理机构有权查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录，登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料
D. 在调查中操纵证券市场，内幕交易等重大证券违法行为时，证券监督管理机构可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过60个交易日
79.[多选] [1分] 一般性货币政策工具主要包括（）。
【答案】ACD
【解析】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。
A. 存款准备金制度
B. 证券市场信用控制
C. 再贴现政策
D. 公开市场业务
80.[多选] [1分] 科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”。其中“2”指的是中国证监会发布的（）。
【答案】AB
【解析】“2”是指中国证监会发布的《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行)》和《科创板上市公司持续监管办法（试行)》。
A. 《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》
B. 《科创板上市公司持续监管办法(试行)》
C. 《科创板股票上市委员会管理办法》
D. 《科技创新咨询委员会工作规则》
81.[判断] [1分] 做市商被终止全部科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对任一科创板股票开展做市交易业务。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查科创板做市业务。做市商被终止全部科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对任一科创板股票开展做市交易业务。故本题表述正确。
82.[判断] [1分] 港股通交易以人民币报价，投资者以港币交收。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查港股通。投资者应当通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。故本题表述错误。
83.[判断] [1分] 私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于20年。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查私募基金投资运作要求。私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。故本题表述错误。
84.[判断] [1分] 私募证券投资基金主要投资于二级市场的股票、债券、期货等上市交易品种。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查私募证券投资基金的基本规范。私募证券投资基金主要投资于二级市场的股票、债券、期货等上市交易品种;而私募股权基金主要投资于资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权。故本题表述正确。
85.[判断] [1分] 科创板上市公司的股票终止上市后，符合上交所规定条件的，可以向上交所申请再次上市。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查科创板退市的特别规定。科创板上市公司的股票终止上市后，符合上交所规定条件的，可以向上交所申请再次上市。故本题表述正确。
86.[判断] [1分] 《中华人民共和国证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准;未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查证券投资咨询机构。《中华人民共和国证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准;未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。故本题表述正确。
87.[判断] [1分] 债券买卖交易报价方式的是采用大额报价。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查债券交易的报价方式。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式。故本题表述错误。
88.[判断] [1分] 证券类机构资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回和产品到期无法履约支付等。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查证券类机构流动性风险的表现。资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回、产品到期无法履约支付等。故本题表述正确。
89.[判断] [1分] 某投资者买入一份欧式期权，则他可以在到期日行使自己的权利。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查欧式期权的行权时间。欧式期权只能在期权到期日执行。所以该投资者可以在到期日行使自己的权利。故本题表述正确。
90.[判断] [1分] 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查个人投资者。个人投资者，是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。故本题表述正确。
91.[判断] [1分] 我国创业板市场主要面向成长型创业企业。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查多层次资本市场的主要内容。我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。我国创业板市场主要面向成长型创业企业，重点支持自主创新企业，支持市场前景好、带动能力强、就业机会多的成长型创业企业，特别是支持新能源、新材料、电子信息、生物医药、环保节能、现代服务等新兴产业的发展。故本题表述正确。
92.[判断] [1分] 对于证券类机构而言，资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回、产品到期无法履约支付等。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查流动性和流动性风险。资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回，产品到期无法履约支付等。故本题表述正确。
93.[判断] [1分] 并购重组是影响股票投资价值的外部因素。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查影响股票投资价值的因素。一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。故本题表述错误。
94.[判断] [1分] 开放式基金的认购，采取的是净额认购的方式。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查基金的募集与认购。开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额，基金注册登记人在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算成投资人应得的基金份额。故本题表述错误。
95.[判断] [1分] 私募股权基金二级市场的退出渠道较多且容易成交，单个投资周期较短。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查私募证券投资基金的基本规范。私募证券投资基金二级市场的退出渠道较多且容易成交，单个投资周期较短;而私募股权基金投资周期通常在2~3年，加上前期调研，整个投资周期会更长。故本题表述错误。
96.[判断] [1分] 证券保荐业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查证券公司主要业务。证券保荐制度，是指由保荐人对发行人发行证券进行推荐和辅导，核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任。故本题表述错误。
97.[判断] [1分] 伦敦银行间同业拆借利率从2022年1月1日起逐步停用，这是全球金融市场数十年来最重磅的改革之一，标志着全球基准利率迎来多元化时代。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查英国金融市场。伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）从2022年1月1日起逐步停用，朝着退出历史舞台迈出了决定性的一步。这是全球金融市场数十年来最重磅的改革之一，标志着全球基准利率迎来多元化时代。故本题表述正确。
98.[判断] [1分] 北京证券交易所聚焦打造服务创新型中小企业主阵地。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查北京证券交易所。北京证券交易所（简称"北交所"）是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所，于2021年9月3日注册成立，聚焦打造服务创新型中小企业主阵地。故本题表述正确。
99.[判断] [1分] 基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查开放式基金的申购、赎回。基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，例如我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为0。一般从基金财产中计提不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。故本题表述正确。
100.[判断] [1分] 国内股市投资者主要有四大类:机构投资者、个人投资者、外资机构和一般法人。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查我国证券市场投资者结构及演化。国内股市投资者主要有四大类:机构投资者、个人投资者、外资机构和一般法人。故本题表述正确。
101.[判断] [1分] 最先通过法律允许发行无面额股票的国家是英国。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查无面额股票。20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票，以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效，但目前世界上很多国家（包括中国）的公司法规定不允许发行这种股票。故本题表述错误。
102.[判断] [1分] 金融服务实体经济的实质就是有效发挥其活跃市场交易的功能。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查金融服务实体经济的要求。所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。故本题表述错误。
103.[判断] [1分] 中国证券业协会履行的三大职能包括自律、服务、引导。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查证券业协会的职能。随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行"自律、服务、传导"三大职能，调动和聚集全行业的力量。故本题表述错误。
104.[判断] [1分] 社保基金可以投资于证券投资基金。（ ）
【答案】对
【解析】本题考查社保基金的投资规定。根据2001年财政部、劳动和社会保障部发布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》规定，社会保障基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。故本题表述正确。
105.[判断] [1分] 北京证券交易所规定，投资者可以以不同证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查证券托管和证券存管。2021年北京证券交易所发布的《北京证券交易所交易规则（试行）》规定，投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券。故本题表述错误。
106.[判断] [1分] 公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于15家。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查股票发行制度。公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家;公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。故本题表述错误。
107.[判断] [1分] 以2020年底流通股市值口径衡量中国股票市场的投资者持股结构，各类投资者按持股比重大小排序为:一般法人、机构投资者、个人投资者、外资。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查我国证券市场投资者结构及演化。以2020年底流通股市值口径衡量中国股票市场的投资者持股结构，各类投资者按持股比重大小排序为:一般法人、个人投资者、机构投资者、外资。故本题表述错误。
108.[判断] [1分] 遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的30%。（ ）
【答案】错
【解析】本题考查私募基金投资运作要求。遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。故本题表述错误。
109.[判断] [1分] 股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利。
【答案】错
【解析】本题考查普通股。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配:弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。故本题表述错误。
110.[判断] [1分] 全国中小企业股份转让系统设立伊始分设创新层、基础层、精选层，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层和基础层管理。
【答案】错
【解析】全国中小企业股份转让系统设立伊始分设创新层和基础层【没有精选层】，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层和基础层管理。